Chaikin Money Flow (CMF) là gì? Tổng quan về CMF?

CMF (Chaikin Money Flow) là gì? Làm cách nào để tính toán CFM? Làm thế nào để đọc chỉ số CFM? Làm thế nào để sử dụng chỉ số CFM? Ưu điểm và hạn chế của CFM?

Đầu tư trên thị trường chứng khoán là một lĩnh vực sôi động, với nhiều đối tượng tham gia. Trong số các đối tượng đó, có những cá nhân có kiến thức và kinh nghiệm đầu tư sâu sắc, đồng thời có các khoản đầu tư lớn. Ngược lại, có những nhà đầu tư nhỏ lẻ, không có nhiều kinh nghiệm trong việc theo dõi thị trường. Một công cụ hữu ích để giúp nhà đầu tư theo dõi thị trường hiệu quả là chỉ số CMF (Chaikin Money Flow).

1. Chaikin Money Flow (CMF) là gì?

Chaikin Money Flow (CMF) là một chỉ số quan trọng trong phân tích kỹ thuật được sáng tạo bởi Marc Chaikin vào những năm 1980. Chỉ số này giúp theo dõi quá trình tích lũy và phân phối cổ phiếu trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là 21 ngày. CMF được đo trong khoảng từ +1 đến -1, với bất kỳ con số nào trên hoặc dưới 0 có thể được sử dụng để xác định sự thay đổi trong dòng tiền và động lực mua bán.

Khi áp lực mua gia tăng, chỉ số CMF sẽ đi lên và vượt qua mốc 0. Ngược lại, khi cổ phiếu được bán ra liên tục, chỉ số này sẽ giảm dưới 0. Khi CMF dao động quanh mức 0, điều này cho thấy sự cân bằng giữa áp lực mua và bán và không có xu hướng rõ ràng. Các nhà giao dịch thường sử dụng CMF như một công cụ quan trọng để xác định và đánh giá xu hướng của cổ phiếu đang được giao dịch.

2. Tính toán dòng tiền Chaikin (CFM):

Dòng tiền Chaikin là chỉ báo kỹ thuật được sử dụng để đo lường áp lực mua bán trong thị trường tài chính. Để tính toán dòng tiền Chaikin, bạn cần làm theo ba bước sau:

Bước 1: Xác định hệ số nhân dòng tiền

Đầu tiên, hãy xác định hệ số nhân dòng tiền của từng thời kỳ. Hệ số nhân dòng tiền được tính bằng cách so sánh giá đóng cửa với giá cao nhất và giá thấp nhất trong cùng một thời kỳ:

Hệ số nhân dòng tiền = ((Giá đóng cửa – Giá thấp nhất) – (Giá cao nhất – Giá đóng cửa)) / (Giá cao nhất – Giá thấp nhất)

Bước 2: Tính toán khối lượng dòng tiền

Tiếp theo, hãy tính toán khối lượng dòng tiền bằng cách nhân khối lượng giao dịch trong thời kỳ đó với hệ số nhân dòng tiền thu được ở bước một. Khối lượng dòng tiền thường được tính trên cơ sở hàng ngày, nhưng bạn có thể tính toán theo cách khác nếu muốn:

Khối lượng dòng tiền = Số nhân dòng tiền x Khối lượng giao dịch trong thời kỳ

Bước 3: Tính giá trị CMF

Cuối cùng, hãy tính giá trị CMF bằng cách chia tổng dòng tiền hàng ngày trong một khoảng thời gian nhất định cho tổng khối lượng giao dịch trong cùng một khoảng thời gian. Khoảng thời gian mặc định cho CMF là 21 ngày, tương ứng với một tháng giao dịch:

CMF = Trung bình 21 ngày của Dòng tiền hàng ngày / Trung bình khối lượng giao dịch trong 21 ngày

Hầu hết các phần mềm giao dịch và nền tảng biểu đồ đều cung cấp chỉ báo Dòng tiền Chaikin, vì vậy bạn không cần phải tính toán thủ công. Một số nền tảng biểu đồ hiển thị chỉ báo dưới dạng số thập phân bằng cách chia nó cho 100, trong khi các nền tảng khác hiển thị nó dưới dạng giá trị từ 0 đến 100. Ví dụ, giá trị 0,45 trên một nền tảng có nghĩa là 45 trên nền tảng khác.

Chỉ báo Dòng tiền Chaikin thường được biểu diễn trên biểu đồ dưới dạng đường cong, tương tự như chỉ báo MACD. Nó giúp nhà đầu tư xác định xu hướng và sự mạnh mẽ của áp lực mua bán trong thị trường tài chính.

3. Cách đọc chỉ số Dòng tiền Chaikin (CMF):

Dòng tiền Chaikin (CMF) là một chỉ báo dao động quan trọng, có sẵn trên hầu hết các nền tảng giao dịch. Nó được hiển thị dưới dạng một đường sóng xoay quanh đường 0 trong biểu đồ tài sản. Mặc định, CMF tính trong 20 khoảng thời gian, nhưng bạn có thể tùy chỉnh theo sở thích và chiến lược của mình. Giá trị CMF nằm trong khoảng từ +1 đến -1, nhưng không phải lúc nào nó cũng đạt đến giá trị cực trị. Khu vực trên đường trung tâm hoặc đường 0 được coi là lãnh thổ tăng giá, trong khi khu vực dưới đường được coi là lãnh thổ giảm giá. Khi giá trị CMF nằm trên đường 0, đó là dấu hiệu cho thấy sự gia tăng áp lực mua, trong khi áp lực bán có thể tồn tại khi chỉ báo nằm trong vùng âm.

Các điều cần chú ý khi đọc CMF

Dưới đây là một số tín hiệu mà các nhà giao dịch có thể quan sát khi sử dụng Dòng tiền Chaikin:

* Xu hướng

Các nhà giao dịch có thể vẽ các đường xu hướng trên chỉ báo và phát hiện các đột phá có thể xảy ra trên biểu đồ. Xác định chính xác xu hướng rất quan trọng vì nó mang lại niềm tin cho nhà giao dịch rằng xu hướng có thể tiếp tục.

Ví dụ: Khi giá trị CMF duy trì trên 0 trong một khoảng thời gian liên tục, xu hướng được coi là tăng và dự báo giá sẽ tiếp tục tăng. Khi có áp lực bán liên tục (giá trị CMF dưới 0), xu hướng giảm được xác định và giá có thể tiếp tục giảm.

* Giao nhau

Có thể quan sát các điểm giao nhau trên biểu đồ khi Dòng tiền Chaikin cắt qua đường 0 từ phía trên hoặc phía dưới. Các điểm giao nhau này có thể là dấu hiệu của sự đảo chiều xu hướng.

Giao nhau có thể là tăng hoặc giảm. Giao nhau trong xu hướng tăng xảy ra khi CMF vượt qua đường 0 từ phía dưới và giá tiếp tục tăng. Giao nhau trong xu hướng giảm xảy ra khi CMF vượt qua đường 0 từ phía trên và giá tiếp tục giảm.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các tín hiệu giao dịch sai có thể xảy ra khi các điểm giao nhau chỉ là tạm thời – chỉ vượt qua đường 0 một chút và sau đó giao nhau trở lại. Để giảm thiểu các tín hiệu giao dịch sai, một số nhà giao dịch đợi cho đến khi chỉ báo di chuyển hơn 5 điểm qua đường 0 trước khi tham gia giao dịch. (Nghĩa là, khi giá trị đọc cao hơn +0.05 hoặc thấp hơn -0.5.) Nhà giao dịch cũng có thể kết hợp CMF với các chỉ báo kỹ thuật khác để có các tín hiệu giao dịch được xác nhận.

* Phân kỳ

Phân kỳ xảy ra khi hành động giá không tương ứng với thay đổi trong giá trị CMF. Phân kỳ giảm xảy ra khi giá tăng lên mức cao mới nhưng CMF không tăng cao hơn. Điều này cho thấy xu hướng giảm có thể xảy ra. Phân kỳ tăng cho thấy một sự đảo chiều có thể xảy ra. Điều này xảy ra khi giá giảm xuống mức thấp mới nhưng CMF không đồng hành với giá trị thấp hơn.

Khi có động lực xu hướng mạnh, giá cao mới sẽ được phản ánh trong giá trị CMF cao mới tương ứng.

4. Cách sử dụng chỉ số CFM:

Chaikin Money Flow (CFM) là một công cụ hữu ích để đánh giá sự mạnh mẽ của dòng tiền trong thị trường tài chính. Bạn có thể sử dụng CFM cùng với các khái niệm về hỗ trợ và kháng cự để đưa ra quyết định đầu tư thông minh và tối ưu hóa lợi nhuận của mình.

Khi sử dụng CFM, bạn có thể xác nhận các đột phá từ các mức hỗ trợ và kháng cự. Ví dụ, nếu giá phá vỡ mức kháng cự trong một xu hướng tăng và CFM đồng thời cho thấy mức cao hơn, điều này cho thấy xu hướng tăng có thể tiếp tục. Ngược lại, trong một xu hướng giảm, nếu giá phá vỡ mức hỗ trợ và CFM đạt mức thấp mới, điều này xác nhận xu hướng giảm sẽ tiếp tục.

Để xác định sự đảo ngược tiềm năng của xu hướng, bạn có thể xem xét các phân kỳ giữa hành động giá và CFM. Một phân kỳ tăng có thể xảy ra khi giá di chuyển đến mức thấp mới trong khi CFM không tuân theo cùng một chuyển động, điều này cho thấy xu hướng tăng có thể sắp xuất hiện. Tương tự, một phân kỳ giảm có thể xảy ra khi giá di chuyển lên mức cao mới trong khi CFM vẫn giữ nguyên hoặc thậm chí giảm, cho thấy sự bắt đầu của một xu hướng giảm.

Tuy CFM là một công cụ hữu ích, nhưng nó không đảm bảo độ chính xác tuyệt đối. Vì vậy, tốt nhất là bạn nên sử dụng CFM cùng với các chỉ báo phân tích kỹ thuật khác để xác nhận các tín hiệu và xây dựng chiến lược đầu tư của mình.

5. Ưu điểm và hạn chế của chỉ báo Dòng tiền Chaikin (CMF):

* Ưu điểm của chỉ báo Dòng tiền Chaikin (CMF)

– Công thức Dòng tiền Chaikin là một chỉ báo hữu ích trong các thị trường có xu hướng. Nó giúp nhà đầu tư và nhà giao dịch xác định được xu hướng của thị trường một cách chính xác.

– CMF là một công cụ hữu ích để xác nhận hướng xu hướng của thị trường. Khi CMF tăng, nó cho thấy có áp lực mua mạnh và xu hướng tăng giá có thể tiếp tục. Ngược lại, khi CMF giảm, nó cho thấy áp lực bán mạnh và xu hướng giảm giá có thể tiếp tục.

– CMF có thể cung cấp các tín hiệu thoát ra khi có khả năng xảy ra sự đảo ngược xu hướng. Khi CMF đạt đến một mức cao hoặc thấp và sau đó đảo chiều, nó có thể cho thấy xu hướng hiện tại đang suy yếu và có thể sắp đảo ngược.

* Mặt hạn chế của chỉ báo Dòng tiền Chaikin (CMF)

– Nó không nên được sử dụng như một chỉ báo độc lập. CMF chỉ là một công cụ hỗ trợ và cần được kết hợp với các công cụ khác để đưa ra quyết định giao dịch.

– Các nhà giao dịch không thể xác định các điểm cắt lỗ và chốt lời tiềm năng dựa trên CMF một cách chính xác. CMF chỉ cung cấp tín hiệu xác nhận xu hướng và không cung cấp thông tin về mức độ giá trị của một tài sản cụ thể.

– CMF có thể cung cấp tín hiệu sai trong các điều kiện thị trường có giới hạn phạm vi, vì các giá trị có thể dao động xung quanh đường 0. Do đó, khi sử dụng CMF, cần phải cân nhắc và xem xét một số yếu tố khác để đảm bảo tính chính xác của tín hiệu.

– Sẽ tốt hơn nếu bạn không sử dụng CMF trên các khung thời gian nhỏ hơn. CMF hoạt động hiệu quả hơn trên các khung thời gian lớn hơn, từ ngày đến tuần.

Tổng kết lại, Dòng tiền Chaikin (CMF) là một công cụ sử dụng cả giá và khối lượng để xác nhận xu hướng hoặc cảnh báo về sự suy yếu. Nó thường không được sử dụng để tự cung cấp các tín hiệu giao dịch, thay vào đó nó chỉ giúp xác nhận các tín hiệu bằng cách sử dụng các chiến lược khác, chẳng hạn như đột phá hoặc giao dịch theo xu hướng. Đối với các giao dịch dài, CMF phải trên 0 và đối với các giao dịch ngắn, CMF phải dưới 0. Điều này cho thấy rằng động lượng (giá) và sức mạnh (khối lượng) đều đang di chuyển cùng hướng với giao dịch.

Không có chỉ báo nào là hoàn hảo. Luôn quản lý quy mô vị thế để một giao dịch thua lỗ không ảnh hưởng đáng kể đến tài khoản của bạn.