Hiện nay, USD là đồng tiền được sử dụng phổ biến trên toàn cầu. Đồng USD đi kèm với chỉ số DXY – một chỉ số để đo lường giá trị so với các đồng tiền khác. Vì vậy, hãy cùng tìm hiểu về chỉ số DXY là gì và các yếu tố tác động đến đồng USD qua bài viết này nhé.
Chỉ số DXY là gì?
Chỉ số DXY là gì?
Chỉ số DXY, hay còn gọi là USD Index, là chỉ số đo lường sức mạnh của đồng đô la Mỹ so với 6 đồng tiền khác, thường được gọi là rổ tiền tệ của các đối tác thương mại lớn của Mỹ. Do đó, sự thay đổi của các đồng tiền này sẽ ảnh hưởng đến chỉ số USD Index.
Lịch sử hình thành chỉ số DXY
Lịch sử hình thành chỉ số DXY
Chỉ số DXY được tạo ra vào tháng 3 năm 1973 và được quản lý bởi ICE Futures US từ năm 1985, sau khi hệ thống tiền tệ Bretton Woods bị bãi bỏ. Ban đầu, giá trị của USD là 100.000. Chỉ số DXY đạt mức giao dịch cao nhất là 164.720 vào tháng 2 năm 1985 và thấp nhất là 70.698 vào ngày 16 tháng 3 năm 2008.
Cấu trúc của rổ tiền tệ chỉ bị thay đổi một lần vào đầu năm 1999, khi một số đồng tiền Châu Âu được thay thế bằng đồng Euro.
Ngoài ra, một số nhà phân tích cho rằng cấu trúc của rổ tiền tệ đã quá cũ và cần được điều chỉnh, ví dụ như Trung Quốc, Mexico, Brazil,… không được bao gồm trong chỉ số, trong khi Thuỵ Sĩ và Thuỵ Điển vẫn là thành phần của chỉ số.
Các thành phần cấu trúc của chỉ số DXY
Chỉ số DXY bao gồm 6 thành viên chính, bao gồm:
- EUR – Euro (57.6%)
- JPY – Yên Nhật (13.6%)
- GBP – Bảng Anh (11.9%)
- CAD – Đô la Canada (9.1%)
- SEK – Krona Thuỵ Điển (4.2%)
- CHF – Franc Thuỵ Sĩ (3.6%)
Ta có thể thấy rằng đồng Euro chiếm ưu thế và có trọng số lớn hơn so với các đồng tiền khác. Đồng Euro có sức ảnh hưởng lớn đến chỉ số DXY bởi các nước Châu Âu là đối tác thương mại chính của Mỹ. Do đó, hai bên có sự giao thoa về kinh tế và ảnh hưởng lẫn nhau đối với chính sách tiền tệ.
Những yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số DXY
Những yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số DXY
- Chỉ số DXY bị ảnh hưởng bởi cung và cầu của đồng USD và 6 loại tiền tệ khác, gồm: euro, yen, bảng Anh, đồng franc Thụy Sĩ, đồng đô la Canada và đồng đô la Úc. Chỉ số này giúp các nhà đầu tư đưa ra dự đoán về sự tăng giảm của USD trong tương lai.
- Chính sách tiền tệ quốc gia: Chính sách tiền tệ có ảnh hưởng lớn đến cung và cầu của các đồng tiền, đặc biệt là lãi suất. Ví dụ, khi FED giảm lãi suất, nhiều nhà đầu tư đã bắt đầu mua đồng đô la Mỹ và tạo ra hiện tượng cung cầu trên thị trường tiền tệ. Điều này đã tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ, dẫn đến mất giá hơn. Ngược lại, khi FED tăng lãi suất, giá trị của đồng đô la Mỹ cũng sẽ tăng theo.
- Lạm phát: Lạm phát là một yếu tố ảnh hưởng rất lớn đến thị trường. Khi lạm phát xảy ra, nhà nước sẽ tăng lãi suất để kiềm chế nó, từ đó giữ cho đồng đô la Mỹ ở vị trí ban đầu.
- Tăng trưởng kinh tế: Chỉ số DXY có mối quan hệ mật thiết tới sự tăng trưởng kinh tế của các nước. Vì vậy, khi nền kinh tế biến động, chỉ số DXY cũng sẽ thay đổi theo.
Cách đọc biểu đồ USD INDEX và chỉ số DXY
USD INDEX là chỉ số đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ so với một số cơ bản được định sẵn là 100.00. Điều này cho phép bạn theo dõi sự biến động của đô la Mỹ trên thị trường quốc tế.
Để hiểu rõ hơn về biểu đồ USD INDEX và chỉ số DXY, hãy xem xét một ví dụ cụ thể. Giả sử bạn nhìn vào biểu đồ và thấy chỉ số USD INDEX hiện tại là 106,98. Điều này có nghĩa là đồng đô la Mỹ đã tăng giá trị lên 6,98% so với thời điểm ban đầu.
Ngược lại, nếu chỉ số USD INDEX hiện tại là 67,3, thì đồng đô la Mỹ đã giảm giá trị đi 32,7% so với thời điểm ban đầu.
Đọc biểu đồ USD INDEX giúp bạn theo dõi sự biến động của đồng đô la Mỹ trên thị trường quốc tế. Bằng cách nắm bắt thông tin này, bạn có thể đưa ra quyết định đầu tư thông minh và tận dụng cơ hội trong thị trường tài chính.
Chỉ số DXY và tác động của nó đến thị trường tài chính
Những ảnh hưởng của chỉ số DXY lên thị trường tài chính quốc tế
Những ảnh hưởng của chỉ số DXY lên thị trường tài chính quốc tếẢnh hưởng của DXY đến thị trường Bitcoin (Crypto)
Có thể nói rằng Bitcoin (BTC) và USD có mối tương quan tỉ lệ nghịch với nhau do BTC và vàng thuộc cùng một loại tài sản được những người tham gia thị trường theo dõi sát sao. Hiểu rằng khi đồng USD tăng thì BTC sẽ giảm và ngược lại.
Ảnh hưởng của DXY đến thị trường ngoại hối (Forex)
USD được sử dụng rộng rãi và được coi là đồng tiền chung để trao đổi với tất cả tài sản và hàng hoá. Vì thế mà chỉ số DXY có sức ảnh hưởng rất lớn đến thị trường Forex. Dựa vào sự biểu thị của cặp tỷ giá mà nhà đầu tư có thể cân nhắc có nên đầu tư hay không.
Ảnh hưởng của DXY đến thị trường chứng khoán
Chỉ số DXY có ảnh hưởng rất lớn đến nền kinh tế của các quốc gia và tác động đến nhiều ngành nghề, doanh nghiệp theo mức độ khác nhau.
Ảnh hưởng của DXY đến thị trường Vàng
Hiện nay, Vàng vẫn được coi là loại tiền tệ được các ngân hàng dự trữ và đầu tư. Ngoài ra, Vàng cũng là loại tài sản được mang ra để trao đổi.
Ví dụ: Khi đồng USD tăng giá thì nhiều người có xu hướng đổi vàng mua USD. Ngược lại, khi đồng USD mất giá thì nhiều người sẽ đổi USD để mua vàng nhằm đảm bảo tài sản của mình.
Xem thêm: Giải mã mối quan hệ giữa giá vàng và USD
Chỉ số DXY có ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Việt Nam không?
Ảnh hưởng của chỉ số DXY lên thị trường chứng khoán Việt Nam
Như đã phân tích ở trên thì chỉ số USD có ảnh hưởng rất lớn đến nền kinh tế của các quốc gia, trong đó có VIệt Nam. Chỉ số này tác động đến nhiều ngành nghề và doanh nghiệp theo các mức độ khác nhau, nghĩa là có doanh nghiệp được hưởng lợi khi đồng USD tăng giá và ngược lại sẽ có doanh nghiệp bị ảnh hưởng khi đồng USD tăng. Cụ thể:
- Những doanh nghiệp được hưởng lợi khi đồng USD tăng:
Là những doanh nghiệp thanh toán bằng đồng USD như hàng dệt may, thuỷ sản, gỗ. Do đó, cổ phiếu của những doanh nghiệp này sẽ được hưởng lợi (Ví dụ: GIL, VHC,…). Ngoài ra, những doanh nghiệp vay nợ bằng loại tiền tệ khác trong rổ tiền tệ của USD cũng được hưởng lợi do USD tăng thì loại tiền tệ này sẽ bị mất giá (Ví dụ: ACV, TMS,…)
- Những doanh nghiệp bị ảnh hưởng khi đồng USD tăng:
Những doanh nghiệp nhập khẩu từ Mỹ về sẽ gặp khó khăn vì đồng USD tăng giá, chủ yếu ở các ngành như: hoá chất, dược phẩm,…
Cổ phiếu của những doanh nghiệp có tỷ trọng vay nợ USD cao trên tổng tài sản cũng gặp bất lợi khi đồng USD tăng giá do việc vay nợ USD khiến họ bị lỗ tỷ giá, dẫn đến tăng chi phí tài chính và làm cho lợi nhuận sau thuế giảm.
Vậy chúng ta đã phân tích xong về chỉ số DXY là gì cùng những ảnh hưởng của nó tới thị trường tiền tệ. Hy vọng bài viết này có thể cung cấp cho bạn những thông tin hữu ích.
💡 Hãy đọc thêm bài viết dưới đây, nó có thể cung cấp thêm nhiều thông tin liên quan có ích cho bạn