Tâm lý thị trường là gì? Sau khi phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, Tâm lý thị trường là yếu tố quan trọng cuối cùng trước khi đưa ra kế hoạch giao dịch.
Trên thị trường luôn tồn tại hai phe Bull – Bear (Phe lạc quan và phe bi quan). Dù thị trường đang Sideway và tham gia giao dịch, Trader vẫn phải chọn Long (Bull) hoặc Short (Bear).
Điều này tạo ra thị trường. Và vì tính không tập trung, mọi người có thể tham gia giao dịch nên thị trường ngoại hối, hàng hoá tương lai và tiền điện tử rất đa dạng.
Mọi nhà giao dịch đều có quan điểm riêng về thị trường:
“Thị trường đang giảm mạnh, Bear Market đang hình thành, mọi thứ sẽ trở thành địa ngục!”
“Mọi thứ đang trở nên sáng sủa, Bull Market sẽ trở lại. Tôi rất lạc quan trên thị trường ngay bây giờ.”
Mỗi nhà giao dịch có lời giải thích cá nhân về lý do thị trường di chuyển theo cách nhất định.
Khi giao dịch, nhà giao dịch thể hiện quan điểm này trong mọi giao dịch anh ta thực hiện.
Tuy nhiên, đôi khi, dù nhà giao dịch thuyết phục rằng thị trường sẽ di chuyển theo một hướng cụ thể, anh ta vẫn có thể thua.
Một Trader phải nhận ra rằng thị trường là sự kết hợp của tất cả các quan điểm, ý tưởng và ý kiến của tất cả những người tham gia vào thị trường. Đúng vậy… MỌI NGƯỜI.
Kết hợp cảm giác và ý tưởng từ những người tham gia thị trường được gọi là Tâm lý thị trường hoặc Market Sentiment.
Cảm xúc hoặc ý tưởng chi phối mà phần lớn thị trường cảm thấy sẽ giải thích tốt nhất cho hướng đi hiện tại của thị trường.
Market Sentiment là gì?
Market Sentiment là thước đo cho biết cảm giác – cảm tính của các nhà giao dịch với các loại tài sản trên thị trường đang trong trạng thái nào. Đại đa số các nhà giao dịch đang Long hay Short một loại tài sản, một cặp tiền tệ, một loại chứng khoán nào đó.
Mỗi Broker sẽ có một công cụ riêng đo lường cảm tính thị trường trên chính Broker đó dựa trên giao dịch của các Trader.
Ví dụ: Tại Broker XM, có 1000 Trader đang tham gia giao dịch Vàng (Gold) trong đó 696 nhà đầu tư đang đánh lên (Long) và 304 nhà đầu tư đang đánh xuống (Short) thì chỉ số cảm tính thị trường với Vàng tại XM sẽ được thống kê theo tỷ lệ % và sẽ hiển thị:
Các loại chỉ báo Market Sentiment:
- Chỉ số VIX: Chỉ số VIX đo lường sự biến động của thị trường chứng khoán Mỹ. Nó được sử dụng để đánh giá mức độ sợ hãi hay tin tưởng của các nhà đầu tư.
- Báo cáo CoT: Báo cáo CoT (Commitment of Traders) cung cấp thông tin về tư duy giao dịch của các nhà đầu tư lớn và nhỏ trên thị trường tương lai.
- Tỷ lệ Put – Call: Tỷ lệ Put – Call đo lường sự chênh lệch giữa số lượng hợp đồng Put Option và Call Option được giao dịch trên thị trường tài chính. Nó thường được sử dụng để đánh giá tâm lý thị trường.
- Ted Spread: Ted Spread là sự chênh lệch lãi suất giữa các hợp đồng tương lai vay ngắn hạn và các hợp đồng tương lai vay dài hạn. Nó được sử dụng để đo lường sự lo ngại về rủi ro trong hệ thống tài chính.
- Thống kê quỹ tương hỗ: Thống kê quỹ tương hỗ cung cấp thông tin về số lượng và giá trị của các quỹ tương hỗ trên thị trường.
- Tỷ lệ cho vay Margin: Tỷ lệ cho vay Margin đo lường tỷ lệ giữa số tiền mà một nhà đầu tư mua chứng khoán bằng tiền vay và số tiền mà nhà đầu tư phải đặt cọc.
- Khảo sát nhà đầu tư: Khảo sát nhà đầu tư được thực hiện để thu thập ý kiến và dự đoán của nhà đầu tư về thị trường.
Market Sentiment – Bản chất toàn cảnh của thị trường
Khi nói đến Market Sentiment, có một sự hiểu lầm thường gặp là nó phản ánh toàn bộ tâm lý của thị trường. Tuy nhiên, thực tế không phải như vậy.
Market Sentiment là chỉ số cảm tính thị trường được cung cấp bởi từng nhà môi giới. Tuy nhiên, điều này dẫn đến việc mỗi nhà môi giới sẽ có các kết quả khác nhau. Nguyên nhân là do mỗi nhà môi giới chỉ có thể thống kê tỷ lệ Long – Short từ các Trader mà họ quản lý.
Vì có hơn 1000 nhà môi giới hoạt động trên toàn cầu, điều này đồng nghĩa với việc mỗi nhà môi giới sẽ hiển thị các mức Market Sentiment khác nhau. Điều này xảy ra vì họ không thể tổng hợp giao dịch từ các nhà môi giới khác.
So sánh Market Sentiment của hai nhà môi giới Forex khác nhau
Trên đây là ví dụ về Market Sentiment của XM và Dukascopy.
Chẳng hạn, chúng ta xét cặp EURUSD:
- XM: Tỷ lệ Trader Short là 85% (trong số 100 người, có 85 người đang Short)
- Dukascopy: Tỷ lệ Trader Short là 61.96%
Vậy, tổng quan, Trader từ hai nhà môi giới này đều có kỳ vọng Short EURUSD. Tuy nhiên, tỷ lệ và mức độ Short có thể khác nhau.
Xem thêm: Ba loại phân tích thị trường
Tiếp cận thị trường theo Market Sentiment
Trong thế giới giao dịch, một Trader giỏi luôn phải đánh giá được cảm giác của thị trường. Nhưng làm thế nào chúng ta có thể đo lường được điều này?
Đó chính là nhiệm vụ của Market Sentiment – một công cụ hữu ích giúp chúng ta hiểu được tâm lý và cảm tình chung của những nhà giao dịch khác nhau trên thị trường.
Market Sentiment không phản ánh toàn bộ thị trường, nhưng nó mang lại một phần thông tin quan trọng về sự chuyển động và xu hướng của thị trường. Điều này giúp chúng ta phản ánh và phản ứng phù hợp với những diễn biến trên thị trường.
Đương nhiên, việc áp dụng Market Sentiment không chỉ giúp chúng ta đưa ra quyết định “thuận dòng nước” hay “ngược dòng” một cách dễ dàng. Đó chỉ là một trong những yếu tố cần xem xét khi đưa ra quyết định giao dịch.
Chúng ta cũng có thể kết hợp Market Sentiment với các phương pháp phân tích khác như phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản để có được những ý tưởng giao dịch tốt hơn.
Trong giao dịch cổ phiếu và quyền chọn, một chỉ báo quan trọng của tâm lý thị trường là khối lượng giao dịch. Nếu giá cổ phiếu tăng nhưng khối lượng giao dịch giảm, điều đó có thể cho thấy thị trường đang mua quá mức. Ngược lại, nếu một cổ phiếu giảm giá đột ngột đảo chiều với khối lượng giao dịch lớn, có thể tâm lý thị trường đã chuyển từ giảm sang tăng.
Tuy nhiên, trên thị trường Ngoại hối, việc đo lường tâm lý thị trường qua khối lượng giao dịch không phải lúc nào cũng dễ dàng. Điều này bởi vì Ngoại hối là một thị trường phi tập trung, và không có công cụ nào để đo lường khối lượng của từng loại tiền tệ được giao dịch.
Đó là lý do tại sao chúng ta cần sử dụng COT (Commitment of Traders Report) – báo cáo Cam kết của Nhà giao dịch. Báo cáo COT cung cấp thông tin về tình hình giao dịch và tâm lý của những nhà giao dịch trên thị trường Ngoại hối, giúp chúng ta có cái nhìn tổng quan và đưa ra những quyết định thông minh trong giao dịch.
Hãy tiếp tục đọc các bài viết tiếp theo để tìm hiểu thêm về báo cáo COT và cách sử dụng nó trong giao dịch.
💡 Hãy đọc thêm bài viết dưới đây, nó có thể cung cấp thêm nhiều thông tin liên quan có ích cho bạn