Phương pháp VSA không phổ biến nhưng được đánh giá cao về hiệu quả. Nguyên nhân là vì phương pháp này khá khó tiếp cận, thường chỉ dành cho các chuyên gia. Những nhà đầu tư mới thường chỉ sử dụng phân tích cơ bản hoặc phân tích kỹ thuật khi đầu tư chứng khoán.
1. Phương pháp VSA: Tìm hiểu về Phân tích Khối lượng Chênh lệch Giá
Bạn đã từng nghe đến Phương pháp VSA – Volume Spread Analysis (Phân tích Khối lượng Chênh lệch Giá) chưa? Đây là một phương pháp phân tích giá cực kỳ hiệu quả dựa trên mối quan hệ cung cầu thị trường. Với VSA, bạn có thể dự đoán được xu hướng thị trường dựa trên những dấu hiệu từ cung và cầu.
Phương pháp VSA sử dụng hai công cụ chính đó là đồ thị giá và khối lượng. Nhờ vào việc phân tích sự biến động của chúng, VSA giúp bạn nhìn thấy được những thông tin quan trọng về mối quan hệ cung cầu trên thị trường.
Phương pháp VSA: Hiệu quả cao nhưng khó tiếp cận
Phương pháp VSA cho rằng, sự biến động giá xuất phát từ sự mất cân bằng giữa cung và cầu trên thị trường. Điều này thường được thể hiện qua những động thái của nhà đầu tư chuyên nghiệp, nhà khai thác chuyên nghiệp.
Với VSA, bạn có thể nhìn thấy rõ những động thái của những “ông lớn” này trên biểu đồ. Phương pháp này sẽ xác định mối quan hệ cung cầu thông qua các dấu hiệu và động thái đó, dựa trên mối tương quan giữa 3 biến số quan trọng:
- Volume: Khối lượng giao dịch trong một phiên
- Spread: Mức chênh lệch giá trong phiên
- Close: Mức giá đóng cửa của phiên giao dịch
2. Lịch sử ra đời của phương pháp VSA
Tom Williams – Cha đẻ của phương pháp VSA
Phương pháp Volume Spread Analysis (VSA) là một phương pháp phân tích thị trường được sáng tạo và phát triển bởi Tom Williams, một nhà đầu tư chứng khoán tài ba.
Tom Williams đã phát hiện ra rằng thông tin quan trọng về thị trường có thể được dự đoán từ những dấu hiệu xuất hiện trên biểu đồ. Sau khi tham gia khóa học của Wyckoff ở Park Ridge, ông đã nhận ra rằng nếu biết đọc biểu đồ một cách chính xác, ta có thể phán đoán được xu hướng thị trường.
Tom Williams được coi là “cha đẻ” của phương pháp VSA
Sau nhiều năm nghiên cứu và dựa trên phương pháp Wyckoff, Tom Williams đã tiếp tục hoàn thiện phương pháp VSA bằng cách tập trung vào chênh lệch giá, mối quan hệ với khối lượng giao dịch, và giá đóng cửa.
Năm 1993, ông phát hành cuốn sách “Master of Market” và phát triển chương trình giao dịch máy tính Wyckoff Volume Spread Analysis như chúng ta biết ngày nay. Theo ông, thị trường không di chuyển ngẫu nhiên, và nếu không hiểu rõ cách thức hoạt động của thị trường, ta sẽ mắc phải các giao dịch sai lầm theo tâm lý bầy đàn.
Nhà đầu tư nào có thể đọc và hiểu được mối quan hệ cung – cầu từ biểu đồ giá sẽ có lợi thế giao dịch lớn hơn so với những người không am hiểu về thị trường.
3. Các thành phần quan trọng của phương pháp VSA
Phương pháp Volume Spread Analysis (VSA) dựa trên 3 thành phần quan trọng sau:
Phân tích chi tiết các thành phần của phương pháp Volume Spread Analysis
3.1 Khối lượng giao dịch
Khối lượng giao dịch là yếu tố quan trọng trong phương pháp VSA, giúp xác định cung cầu của cổ phiếu trong thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, còn có một số yếu tố khác tác động đến xu hướng thị trường.
Khi sử dụng phương pháp VSA, nhà đầu tư quan tâm đến 2 mức khối lượng giao dịch:
- Khối lượng cao hơn trung bình: Phiên giao dịch có khối lượng giao dịch cao hơn mức trung bình (tính trong 20 phiên gần nhất) và thấp hơn mức đỉnh ở các phiên trước.
- Khối lượng giao dịch siêu cao: Phiên giao dịch có khối lượng giao dịch cao hơn mức đỉnh đã được xác lập từ những phiên trước.
3.2 Chênh lệch giá
Chênh lệch giá là sự khác biệt giữa mức giá mở và đóng cửa, được biểu thị trên đồ thị nến. Khi kết hợp với khối lượng giao dịch, chênh lệch giá phản ánh diễn biến cung cầu và tương quan giữa phe mua và phe bán.
3.3 Giá đóng cửa
Giá đóng cửa là mức giá giao dịch cuối cùng trong một phiên. Đây là tín hiệu quan trọng trong phương pháp VSA và là điểm khác biệt so với các phương pháp khác.
4. Nguyên lý hoạt động của Phân tích khối lượng chênh lệch giá (VSA)
Phương pháp VSA hoạt động dựa trên mối quan hệ quan trọng giữa khối lượng giao dịch và biên độ chênh lệch giá trong từng thanh nến.
Theo Tom Williams, khối lượng và biên độ có một sự tương quan hài hòa trong các phiên giao dịch. Tuy nhiên, sự bất thường xảy ra khi sự cân đối này bị phá vỡ, ví dụ như khi thân nến hẹp nhưng khối lượng giao dịch lớn hoặc thân nến rộng nhưng khối lượng giao dịch thấp. Đây là dấu hiệu cho thấy sự mất cân bằng giữa cung và cầu trên thị trường.
Nguyên lý hoạt động của Phân tích khối lượng chênh lệch giá (VSA)
VSA phân tích dựa trên ba yếu tố chính: khối lượng, chênh lệch giá và giá đóng cửa.
Phương pháp VSA cũng rõ ràng xác định rằng thị trường giảm do sự mất cân bằng trong nguồn cung và thị trường tăng do sự mất cân bằng trong nguồn cầu. Để thị trường có xu hướng tăng, cần có nhiều nhà đầu tư cùng mua vào hơn số nhà đầu tư bán ra.
Phương pháp Volume Spread Analysis có hai ứng dụng chính:
- Dấu hiệu điểm mạnh (Sign Of Strength): Xảy ra khi nguồn cung cạn kiệt sau một xu hướng giảm. Lúc này, cung tăng dẫn đến sự mất cân bằng và giá có khả năng tăng trong tương lai.
- Dấu hiệu điểm yếu (Sign Of Weak): Xảy ra khi nguồn cầu cạn kiệt sau một xu hướng tăng giá. Lúc này, nguồn cung trở lại và áp đảo, làm mất cân bằng giữa cung và cầu và giá có nguy cơ giảm.
5. Cách giao dịch hiệu quả với phương pháp VSA
Phân tích khối lượng chênh lệch giá là một cách hiệu quả để nhà đầu tư nhận biết dấu hiệu thị trường và đưa ra phương án giao dịch phù hợp.
Khi đầu tư theo phương pháp VSA, bạn sẽ có những lợi ích đáng kể. Phương pháp này giúp bạn:
- Tìm hiểu dấu hiệu thị trường: Với phân tích khối lượng chênh lệch giá, bạn có thể nhận biết được sức mạnh của xu hướng và sự thay đổi trong tâm lý thị trường.
- Đưa ra quyết định thông minh: Dựa trên dấu hiệu thị trường, bạn có thể đưa ra quyết định giao dịch chính xác và tỉnh táo, giúp tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
- Tăng cơ hội thành công: Với sự hiểu biết về phương pháp VSA, bạn có thể tìm ra những cơ hội giao dịch tiềm năng và tăng khả năng thành công của mình trên thị trường.
Với các lợi ích trên, không có gì ngạc nhiên khi phương pháp VSA trở thành một công cụ quan trọng cho nhà đầu tư thông minh. Hãy tìm hiểu và áp dụng phương pháp này vào giao dịch của bạn để đạt được kết quả tốt nhất!
5.1 Dấu hiệu Tăng giá (Cung < Cầu)
Khi lượng cung cạn kiệt sau thời gian bán ròng, đó là dấu hiệu tăng giá cổ phiếu. Tại thời điểm này, nhiều nhà đầu tư đã xác định được mức giá hợp lý và tiến hành mua vào, tạo nên lực cầu và dẫn đến sự tăng giá.
Dưới đây là một số mẫu hình chênh lệch giá tăng:
1. Mô hình Down Thrust – Lực đẩy xuống
Mô hình Down Thrust xuất hiện khi có một nến rút chân đảo chiều tăng. Trong trường hợp này, lực cầu đẩy giá lên cao đột ngột, làm cho giá đóng cửa đảo chiều tăng và khối lượng giao dịch siêu cao hoặc cao hơn mức trung bình. Đây là tín hiệu dự báo xu hướng tăng giá cổ phiếu. Để chắc chắn, nhà đầu tư có thể chờ cổ phiếu tăng một vài phiên để xác nhận hoặc chờ mua ở phần điều chỉnh giảm thích hợp.
Hình ảnh: Mô hình Down Thrust – dự báo xu hướng tăng giá
2. Mô hình Selling Climax – Cao trào bán
Mô hình Selling Climax là dấu hiệu tăng giá tiêu biểu, bao gồm một thanh nến giảm, giá đóng cửa chênh lệch rất nhiều so với giá mở cửa. Đồng thời, giá đóng cửa thấp hơn những phiên giảm điểm trước đó. Thanh nến có bóng nến dài cho thấy lực cầu khá lớn và đi kèm với khối lượng giao dịch rất cao hoặc cao hơn so với mức trung bình.
Hình ảnh: Mô hình Selling Climax – Mô hình dự đoán giá tăng
Mô hình Selling Climax thường xuất hiện cuối xu hướng giảm rõ ràng trước đó. Càng về sau, khối lượng giao dịch càng cao hơn so với mức trung bình.
3. Mô hình No Supply Bar – Nến không có nguồn cung
Mô hình No Supply Bar bao gồm thanh nến giảm, chênh lệch giá đóng cửa – mở cửa thấp tạo nên thân nến ngắn. Đi kèm với khối lượng giao dịch thấp hơn hai phiên trước đó. Mô hình này dự báo xu hướng tăng vẫn còn tiếp diễn, chỉ là giai đoạn cạn kiệt nguồn cung tạm thời. Nếu lực cầu còn lớn, xu hướng tăng sẽ đẩy giá cổ phiếu lên rất cao.
Hình ảnh: Mô hình No Supply Bar dự báo xu hướng tăng còn tiếp diễn
Dấu hiệu Giảm giá – Tìm hiểu về cung và cầu trong giao dịch chứng khoán
Khi giao dịch chứng khoán, giảm giá xảy ra khi lượng cầu đã đạt đáy, tức là lượng người mua giảm đi rất nhiều so với trước đó. Khi này, giá cổ phiếu bắt đầu giảm do lực cầu yếu dần.
1. Mẫu hình UpThrust – Lực đẩy lên
Mẫu hình UpThrust thể hiện sự bất thường trong giao dịch khi có một nến đảo chiều giảm với thân nến ngắn. Đặc biệt, phần râu nến bên trên dài đi kèm với khối lượng giao dịch siêu cao hoặc cao hơn trung bình.
Mô hình UpThrust – Lực đẩy lên dự báo xu hướng giá giảm
Mẫu hình này cho thấy sự bất thường khi thân nến ngắn đi kèm khối lượng giao dịch rất cao. Điều này thể hiện lượng cung đang chiếm ưu thế so với cầu và khả năng cao sẽ dẫn đến xu hướng giảm trong giai đoạn tiếp theo.
2. Mẫu hình Buying Climax – Cao trào Mua
Mẫu hình Buying Climax xảy ra khi có một thanh nến tăng với thân nến dài, tạo đỉnh. Đặc biệt, râu nến phía trên khá dài đi kèm với mức khối lượng giao dịch siêu cao hoặc cao hơn mức trung bình 20 phiên gần nhất.
Mô hình Buying Climax – Cao trào Mua dự đoán giá có xu hướng giảm
Mẫu hình Buying Climax chỉ xảy ra khi xu hướng tăng đã được xác định rõ ràng và khối lượng giao dịch ngày càng tăng. Điều này cho thấy thị trường không đồng nhất với lực tăng giá của cổ phiếu, nền giá đã quá cao sau một thời gian tăng nóng.
Khi đó, lượng cung sẽ tăng lên, bắt đầu một xu hướng giảm của cổ phiếu.
3. Mẫu hình No Demand Bar – Nến không có nhu cầu mua
Mẫu hình No Demand Bar xảy ra khi có một thanh nến tăng với thân nến ngắn và mức khối lượng giao dịch thấp hơn 2 phiên gần nhất. Đây là tín hiệu cho thấy xu hướng giảm giá của cổ phiếu sẽ tiếp tục.
Mô hình No Demand Bar là tín hiệu cổ phiếu tiếp tục giảm điểm
Thân nến ngắn và khối lượng giao dịch nhỏ cho thấy lượng cầu chưa quay trở lại. Nhà đầu tư đang chờ đợi một mức giá xuống thấp hơn để mua, do đó chưa tạo ra lực cầu.
6. Những nguy cơ khi sử dụng phương pháp Volume Spread Analysis (VSA)
Giống như bất kỳ phương pháp phân tích nào khác, VSA không đảm bảo độ chính xác tuyệt đối trong mọi tình huống. Tuy nhiên, phân tích thị trường theo VSA có thể giúp nhà đầu tư dự đoán xu hướng giá với mức độ chính xác cao.
Tuy nhiên, không nên hoàn toàn phụ thuộc vào phương pháp này. Thay vào đó, nhà đầu tư nên sử dụng các yếu tố khác để có một đánh giá toàn diện hơn.
Ngoài ra, nên kết hợp VSA với các phương pháp phân tích khác để hiểu rõ hơn về thị trường
Phương pháp VSA có một số hạn chế khi áp dụng vào thị trường Forex do khối lượng giao dịch trong thị trường này không thực sự có sẵn. Các chỉ số khối lượng ảo và không chính xác có thể ảnh hưởng đến kết quả phân tích. Do đó, kể cả khi sử dụng Volume Spread Analysis, nhà đầu tư cũng cần phải hiểu rõ các phương pháp phân tích cơ bản và kỹ thuật khác để có cái nhìn tổng quan về thị trường.
Để kết thúc, thông qua nội dung trên, bạn đã hiểu rõ hơn về phương pháp VSA là gì, hoạt động dựa trên nguyên tắc nào và cách thức giao dịch chứng khoán sau khi phân tích khối lượng và chênh lệch giá. Chúc bạn luôn thành công!
💡 Hãy đọc thêm bài viết dưới đây, nó có thể cung cấp thêm nhiều thông tin liên quan có ích cho bạn