Sàn ôm lệnh là gì? Các sàn Forex ôm lệnh phổ biến hiện nay

Sàn ôm lệnh, còn được gọi là Dealing Desk trong tiếng Anh, là một loại sàn giao dịch khác biệt và đang rất phổ biến. Ưu điểm của việc giao dịch trên sàn này là lệnh được xử lý nhanh chóng và có tính thanh khoản cao. Vậy sàn ôm lệnh là gì? Trong bài viết này, chúng tôi sẽ tìm hiểu về các sàn Forex ôm lệnh và sự khác nhau giữa sàn ôm lệnh và sàn đẩy lệnh là gì.

Sàn Ôm Lệnh Forex – Khái niệm và lợi ích cho nhà giao dịch

Trong lĩnh vực giao dịch Forex, thuật ngữ “sàn ôm lệnh” hay Dealing Desk được sử dụng để chỉ một loại sàn giao dịch đặc biệt. Để hiểu một cách đơn giản, hãy tưởng tượng sàn ôm lệnh như một chiếc bàn giao dịch, nơi mà các giao dịch được thực hiện. Những sàn ôm lệnh này tự mình cung cấp giá và thanh khoản, tạo nên một thị trường trong đó bên mua và bên bán có thể dễ dàng thỏa thuận.

Tìm hiểu sàn ôm lệnh Forex là gì? Nó có lợi ích gì cho nhà giao dịch?

Sàn ôm lệnh Forex cũng được gọi là Market Maker, tức là nhà tạo lập thị trường. Điều này có nghĩa là họ cung cấp thanh khoản cao, mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch. Khi bạn đặt lệnh mua, sàn ôm lệnh sẽ mở lệnh bán để duy trì sự cân bằng giữa nguyên tắc cung và cầu trên thị trường.

Ngược lại, sàn đẩy lệnh (No Dealing Market – NDD) chỉ đóng vai trò như một bên môi giới, không cung cấp giá như sàn ôm lệnh.

Định nghĩa của sàn ôm lệnh và sàn đẩy lệnh

Sàn ôm lệnh Forex hoạt động như thế nào?

Khi bạn đặt lệnh mua cặp tiền tệ EUR/USD trên sàn ôm lệnh, sàn sẽ tìm kiếm lệnh bán phù hợp để khớp lệnh. Hoặc sàn có thể chuyển lệnh cho một nhà cung cấp thanh khoản để thực hiện giao dịch. Có nhiều nhà cung cấp thanh khoản trên sàn, bao gồm các ngân hàng và tổ chức tài chính lớn như Barclays, JPMorgan,…

Sàn ôm lệnh (Dealing Desk) cũng là bên thứ ba trong quá trình giao dịch Forex. Khi không có lệnh tương tự nào có sẵn trên thị trường, các sàn Forex sẽ trực tiếp mua và bán để khớp lệnh. Dưới đây là một ví dụ cụ thể để bạn hiểu rõ hơn:

Ví dụ: Một nhà giao dịch muốn mua 1000 lot vàng, và trên thị trường có người bán 1000 lot vàng, lúc này lệnh sẽ được khớp. Sàn ôm lệnh sẽ là bên thứ ba thu phí chênh lệch giữa giá mua và giá bán.

Tuy nhiên, nếu không có lệnh khớp sẵn trên thị trường, sàn ôm lệnh sẽ làm gì?

• Phương án thứ nhất là sàn sẽ mua toàn bộ lệnh. Điều này có nghĩa là họ sẽ mở lệnh bán 700 lot để làm cân bằng thị trường.
• Phương án thứ hai là sàn chỉ mua một phần lệnh và chuyển phần còn lại cho các bên cung cấp thanh khoản khác. Ví dụ, họ có thể chỉ mua 500 lot và chuyển 200 lot cho các tổ chức như Barclays, JPMorgan để xử lý.

Từ ví dụ trên, bạn đã hiểu về vai trò của sàn ôm lệnh. Ngoài việc là một sàn môi giới, nó cũng đóng vai trò là sàn đẩy lệnh và giúp cân bằng thị trường. Điều này cho thấy sàn ôm lệnh rất quan trọng và không thể thiếu đối với thị trường tài chính nói chung và Forex nói riêng.

Sàn ôm lệnh sẽ làm gì với việc đặt lệnh của khách hàng?

Cách phân biệt sàn ôm lệnh và sàn đẩy lệnh chi tiết

Sau khi đã đọc các nội dung trên, bạn đã hiểu cơ bản về khái niệm của hai sàn này. Tuy nhiên, để giao dịch tốt hơn, chúng ta cần hiểu rõ sự khác nhau giữa sàn ôm lệnh và sàn đẩy lệnh chi tiết.

Sàn ôm lệnh

Đầu tiên, chúng ta hãy tìm hiểu về sàn ôm lệnh, còn được gọi là Dealing Desk (DD). Đây là loại sàn mà nhà môi giới, còn được gọi là Market Maker (MM), giao dịch trực tiếp với khách hàng và nhận đơn đặt lệnh từ khách hàng. Tuy nhiên, nhà môi giới MM thường tính phí hoa hồng và chênh lệch giá, do đó, giá giao dịch trên sàn ôm lệnh thường không phản ánh chính xác tình hình thực tế trên thị trường.

Sàn đẩy lệnh

Tiếp theo, chúng ta sẽ tìm hiểu về sàn đẩy lệnh, còn được gọi là Non-Dealing Desk (NDD). Sàn đẩy lệnh đóng vai trò là bên thứ ba, cho phép các nhà giao dịch kết nối và giao dịch với nhau trực tiếp trên sàn. Trên sàn đẩy lệnh, bên bán và bên mua có thể dễ dàng thỏa thuận với giá cả mà cả hai bên đều hài lòng. Có hai loại sàn đẩy lệnh chính:

• Electronic Communication Network (ECN): Đây là sàn chỉ tính mức hoa hồng cho những giao dịch có điều kiện tiền gửi ít nhất phải nhiều.
• Straight Through Processing (STP): Đây là sàn không tính mức hoa hồng và yêu cầu tiền gửi tối thiểu ít hơn.

Sàn đẩy lệnh là nơi tự động khớp lệnh cho nhà giao dịch. Điều này có nghĩa là sàn sẽ ôm lệnh toàn bộ hoặc chỉ ôm một phần lệnh.

Đặc biệt, sàn đẩy lệnh còn đóng vai trò là sàn trung gian, giúp nhà giao dịch kết nối và trao đổi với nhà cung cấp thanh khoản. Nói cách khác, sàn đẩy lệnh sẽ đẩy lệnh của người giao dịch sang một ngân hàng hoặc tổ chức có thanh khoản cao.

Lợi nhuận và rủi ro

Trên sàn ôm lệnh, lợi nhuận của sàn chủ yếu đến từ việc đặt cược. Nếu nhà giao dịch thắng, sàn sẽ thua và ngược lại. Lợi nhuận của sàn ôm lệnh còn đến từ việc mua vào với giá thấp và bán ra với giá cao, thông qua việc thu phí chênh lệch giữa bên mua và bên bán.

Trong khi đó, lợi nhuận của sàn đẩy lệnh dựa trên phí hoa hồng và phí chênh lệch khi hai bên giao dịch trên sàn. Giao dịch trên sàn đẩy lệnh hầu như không có rủi ro.

Như đã đề cập phía trên, hai loại sàn này vẫn có thể hoạt động song song với nhau. Sàn đẩy lệnh có thể đẩy lệnh cho một sàn ôm lệnh và ngược lại, sàn ôm lệnh cũng có thể đẩy lệnh cho một nhà cung cấp thanh khoản cao khác trên thị trường Forex.

Ưu và nhược điểm của các sàn ôm lệnh Forex

Sau khi tìm hiểu về cách hoạt động của sàn ôm lệnh, chúng ta có thể nhận thấy đây là một loại sàn ngoại hối rất tiện lợi. Tuy nhiên, những sàn này cũng có những hạn chế. Hãy cùng tìm hiểu về ưu và nhược điểm của các sàn này.

Ưu điểm của các sàn Forex ôm lệnh

Trước khi quyết định tham gia giao dịch trên sàn ôm lệnh (Dealing – Desk), điều quan trọng nhất là tìm hiểu những điểm mạnh của sàn này.

• Sở hữu thanh khoản lớn: Sàn ôm lệnh sẽ thực hiện lệnh của nhà giao dịch ngay lập tức. Điều này giúp bạn tiết kiệm chi phí và thời gian giao dịch. Bạn cũng không cần phải tìm kiếm điểm khớp lệnh hoặc chờ đợi lâu.
• Phí chênh lệch thấp: Vì tính chất của các sàn Forex ôm lệnh là tự xác định điểm khớp lệnh cho bên mua và bên bán, nên phí chênh lệch (Spread) thấp hơn so với các sàn đẩy lệnh.
• Không thu phí hoa hồng: Sàn ôm lệnh chỉ tính phí chênh lệch và bạn không cần trả phí hoa hồng. Hiện nay còn có một số sàn ôm lệnh không tính phí qua đêm.
• Độ uy tín cao: Các trader không cần lo lắng bị lừa hay lệnh không được thực hiện bởi khi tham gia vào sàn DD, họ đảm bảo khớp lệnh.

Lợi ích khi trở thành thành viên của một sàn ôm lệnh Forex là gì?

Nhược điểm của các sàn Forex ôm lệnh

Không chỉ riêng sàn ôm lệnh, mọi loại sàn giao dịch Forex đều có cơ hội và rủi ro giao dịch riêng. Đối với các sàn ôm lệnh, nhược điểm chính là:

• Tính thanh khoản: Do sàn ôm lệnh sở hữu tính thanh khoản cao, nên cũng có một số hạn chế. Vì sàn ôm lệnh phải đảm bảo đủ tiền để rút cho nhà giao dịch, nếu số lượng người muốn rút tăng lên, sàn có thể gặp khó khăn. Khi tình trạng này kéo dài, sàn có nguy cơ phá sản, và nhà giao dịch trên sàn cũng mất tiền.
• Cách vận hành: Nếu một sàn không có chiến lược giá rõ ràng, nhà giao dịch và nhà môi giới sẽ gặp vấn đề. Ví dụ, đặt lệnh của nhà giao dịch sẽ bị gián đoạn và không minh bạch.
• Sàn không công bằng: Một số sàn ôm lệnh có thể ưu tiên những tổ chức, cá nhân có vốn tài sản lớn vì sàn tính phí cao hơn. Vì vậy, những nhà giao dịch nhỏ lẻ sẽ không được đặc quyền khớp lệnh. Những trader này nên chọn sàn đẩy lệnh để giao dịch.

Vậy làm sao để tránh những hạn chế này? Nhà giao dịch cần theo dõi và phân tích cẩn thận trước khi chọn một sàn ôm lệnh. Hãy dựa vào chính sách quản lý rủi ro của từng sàn và ưu tiên những sàn có cấp giấy phép hoạt động từ các tổ chức tài chính hàng đầu như NFA, CFTC của Mỹ, FCA của Anh, FINRA của Thụy Sỹ,… Điều này đảm bảo quyền lợi cho tất cả các nhà giao dịch.

Nên tìm hiểu cả những mặt rủi ro của sàn ôm lệnh để quá trình giao dịch diễn ra suôn sẻ

Danh sách các sàn ôm lệnh Forex uy tín, chất lượng

Ngày nay, có rất nhiều sàn ôm lệnh Forex uy tín và chất lượng. Những sàn này không chỉ cung cấp chức năng đẩy lệnh mà còn có tính thanh khoản cao và quan hệ với các nhà cung cấp thanh khoản lớn. Điều này giúp các sàn giao dịch ngoại hối như XM, Saxo Bank trở thành sàn Dealing Desk và No Dealing Market – NDD. Điều này mang lại cho nhà giao dịch truyền thống những cách giao dịch ôm lệnh và tài khoản ECN.

Nếu bạn đang tìm kiếm các sàn ôm lệnh Forex uy tín và chất lượng, dưới đây là danh sách một số sàn mà bạn có thể tin tưởng:

• Sàn AvaTrade: Sàn này được đánh giá cao về tính thanh khoản và uy tín.
• Sàn IC Markets: Sàn này nổi tiếng với tính minh bạch và phục vụ chuyên nghiệp.
• Sàn EasyMarkets: Sàn này cung cấp nền tảng giao dịch đơn giản và thuận tiện.
• Sàn XTB: Sàn này được biết đến với công nghệ giao dịch tiên tiến và tính thanh khoản cao.
• Sàn Forex.com: Sàn này có mặt trên thị trường từ lâu đời và được đánh giá cao về độ tin cậy.
• Sàn Plus500: Sàn này cung cấp một loạt các công cụ giao dịch và tính năng độc đáo.
• Sàn Saxo Bank: Sàn này là một trong những sàn giao dịch ngoại hối hàng đầu thế giới.
• Sàn Roboforex: Sàn này cung cấp nền tảng giao dịch đa dạng và tiện ích.
• Sàn City Index: Sàn này được biết đến với tính thanh khoản tốt và dịch vụ chuyên nghiệp.
• Sàn Oanda: Sàn này là một trong những sàn giao dịch ngoại hối có uy tín và lâu đời.

Tổng hợp các sàn ôm lệnh nhà giao dịch có thể tin tưởng

Để đảm bảo quyền lợi của mình, nhà giao dịch Forex nên lựa chọn các sàn ôm lệnh lớn và uy tín. Những sàn này đem lại sự minh bạch và công bằng cho các trader.

Có nên tin tưởng vào sàn ôm lệnh Forex?

Các sàn Forex ôm lệnh có giả mạo?

Sàn ôm lệnh, hay còn được gọi là nhà cái hoặc nhà tạo lập thị trường (Market Maker), là những nơi cung cấp giá giao dịch cho các mã Forex dựa trên giá tiền tệ. Thông thường, chúng ta không giao dịch trực tiếp với các sàn này, mà họ sẽ đẩy lệnh của chúng ta để khớp lệnh hoặc thông qua một sàn đẩy lệnh khác.

Tuy nhiên, có những trường hợp sàn ôm lệnh thực hiện thao túng giá. Ngay cả những sàn ôm lệnh uy tín cũng đã từng bị liên quan đến việc liên minh giao dịch Forex bất hợp pháp và bị phạt tiền. Những người bị ảnh hưởng tiêu cực nhất chính là các trader khi tham gia giao dịch.

Các hình thức lừa đảo thường gặp của các sàn ôm lệnh

Hiện nay, có một số sàn giao dịch hoạt động dựa trên mô hình ôm lệnh. Một số sàn Forex ôm lệnh phổ biến hiện nay bao gồm: FX Trading Markets, Liberforex, GG Trade,…

Phương thức lừa đảo của các sàn ôm lệnh có thể bao gồm:

• Sử dụng danh tiếng của các sàn ôm lệnh uy tín để lừa gạt nhà giao dịch.
• Không có giấy phép hoạt động từ các cơ quan tài chính cấp cao và có thể giả mạo giấy phép.
• Giới hạn lệnh của nhà giao dịch, không cho phép giao dịch khác lệnh và có thể dẫn đến cháy tài khoản.
• Chặn nhà giao dịch rút tiền và giữ tiền của họ.
• Tạo ra lời hứa về lợi nhuận hấp dẫn và cung cấp thanh khoản cao cho các trader.

Quan trọng nhất là nhiều cá nhân và tổ chức lợi dụng vai trò của sàn ôm lệnh để mạo danh và lừa gạt người dùng. Tuy nhiên, trong bản chất của mình, sàn ôm lệnh sẽ đảm bảo tính minh bạch và đáng tin cậy.

Tôi là Trang Thái Hùng – tác giả của những bài viết trên ForexDictionary. Với hơn 5 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư tài chính, tôi muốn chia sẻ kiến thức đã tích luỹ được và giúp bạn đọc tìm hiểu về những nơi đầu tư an toàn và lợi nhuận cao. Hãy tìm hiểu kỹ về sàn ôm lệnh trước khi tham gia giao dịch để đảm bảo lợi ích của bạn. Chúc bạn có một quá trình giao dịch thành công và tốt đẹp!